今年伊始，一场突如其来的疫情给中国经济带来前所未有的冲击。

　　现在疫情防控局势平稳，经济运行基本恢复，基于“中长期”和“持久战”的判断，近期中央政治局会议再度明确“加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”。 

　　这是个重大的发展战略转向，从原来出口导向转向内外并重，国内14亿人口的超大规模市场和超齐全的制造产业门类都是强化国内大循环的坚实基础，其中的新基建更被誉为新制造皇冠上的明珠，上升到前所未有的新高度。 

　　浙商银行在这方面早就先行先试，进行了一系列接地气的创新，支持企业复工复产和产业链供应链稳定，推动完善中小微企业信用体系和强化风险监控手段；也通过“融资、融物、融服务”的创新模式，更好地服务了智能制造全产业链。 

　　“双循环”下的挑战与机遇 

　　上半年受新冠肺炎疫情冲击，实体的民营企业普遍收缩战线，有效需求不足。 

　　同时，市场流动性充裕，国有大行在资金成本上具有较大优势，企业债、短融等债券融资方式的利率价格下探历史低位，同业对优质公司客户和业务竞争激烈，都让传统的银行公司业务承受了较大压力。 

　　挑战背后总是伴随着机遇，对于银行来说，机遇在哪里？  

　　“为了应对这些新局面，我们创新地将金融服务嵌入到企业的生产经营和资金管理活动中，打造平台化服务银行，帮助企业盘活自身和供应链上下游资产和资源，助力企业降杠杆、降成本、增效益，获得了市场和客户的高度认同，这一部分的增势就比较快。”浙商银行总行公司银行部总经理李文举说。 

　　以浙商银行应收款链平台为例，2017年就开展区块链技术的尝试，最早与趣链科技合作，利用区块链技术智能合约和不可篡改的特性，把企业的应收、应付账款转化为区块链应收款，用于对产业链上游支付或向银行融资，盘活企业沉淀资源，缓解融资难融资贵问题，降低实体企业负债率和融资成本。 

　 截至9月末，浙商银行已经为3722个核心企业搭建了应收款链平台，较年初增加1229个，增幅49%；延伸至上下游中小企业等平台用户共计25470户，较年初增加7797个，增幅44%；提供融资余额1746.65亿元，较年初增加785.57亿元，增幅82%。 

　　“股份制银行本身的资金成本就比较高，如果正面竞争，我们的压力是很大的。这就倒逼我们推动创新，去年底我们确定了平台化服务银行的战略，核心就是降低企业融资成本，提高服务效率。”李文举介绍。 

　　具体而言，通过帮助企业直接对接金融市场获得更低成本的资金，通过轻资产运营降低资本成本，通过打通企业产业链的上下游，让真实的信息流、资金流和物流三流合一来降低风险。运营的成本主要在获客上，以前线下获客成本很高，现在平台化服务可通过核心企业批量获取上下游海量客户。银行经营有资金成本、资本成本、风险成本和运营成本，通过平台化服务模式我们在这4个维度都降低了自身成本，通过上述银行自身的经营成本的降低，才有空间去帮助企业降成本。 

　　数据是成绩的最佳体现，截至9月末，浙商银行平台化业务客户数57196户，较年初增加11891户，增幅26%，平台化业务融资余额6427.53亿元，较年初增加1898.54亿元，增幅42%。 

　　“接地气的”供应链金融 

　　供应链金融业务其实是商业银行比较传统的金融业务，浙商银行跟其它银行比有什么独特的优势？如何做到接地气。 

　　据介绍，传统供应链金融业务由商业银行主导，让核心企业承担有关风险、配合确认责任等，但核心企业自身在供应链金融业务中并未获得直接经济利益，导致核心企业配合意愿不高。 

　　对此，浙商银行转变业务理念，一方面输出技术和平台给核心企业，使其获得经济效益、提升盈利水平；另一方面，全面地服务于核心企业供应链上下游，提升整个产业链的竞争力。 

　　传统线下的供应链金融业务，因为信息不对称，银行需要大量采用线下人工调查、核实、审查和审批，其结果导致业务流程非常复杂，且过多的人工操作又大大增加了业务的操作风险，更加难以解决供应链金融业务中的风控和效率问题。 

　　对此，浙商银行将互联网+、区块链、大数据等新兴金融科技持续运用到传统供应链金融业务当中，力求不断提高供应链上下游交易信息的准确性和完整性。具体来说，一方面通过核心企业构建供应链上下游企业线上化的“商圈”，引导核心企业与中小企业采用线上化的支付结算方式；另一方面通过历史订单等交易数据全面分析供应链“商圈”交易情况，使供应链“商圈”中的每一个主体的经营成果更明确。在此评价基础上开展供应链金融业务将更加精准、更加高效，风险也将大大的降低。 

　　就如正泰电缆副总经理王文状所说，浙商银行供应链金融产品会根据企业供应链金融的需求设计贴切的产品，带动全链条的小企业。 

　　在正泰电缆的销售网络中，下游多为轻资产中小微企业，经常面临淡旺季带来的短期资金紧缺情况，且难通过传统信贷方式获得融资。疫情影响市场行情波动，经销商复工复产复销遇阻，正泰电缆也难以持续扩大销售回笼资金，应收账款积压。 

　　浙商银行上海分行为正泰电缆量身定制了“分销通”平台化创新服务方案。通过搭建分销通系统，为符合条件的正泰经销商提供线上化融资服务，目前已有5户经销商合计获得2000多万元的贷款支持。 

　　王文状感慨，在分销通平台业务支持下，正泰电缆的销售资金得以迅速回笼，应收账款得到盘活，对于上游供应商的付款压力也大大减轻，也间接促进了正泰电缆产业链上的广大企业复工复产复销的步伐。 

　　前瞻性的智能制造全产业链支持 

　　“双循环”的基础是国内的消费，而消费回暖的根基则是稳就业。 

　　今年上半年，受疫情影响，就业走势前低后稳，1到6月全国城镇新增就业564万人，完成全年目标任务的63%。而就业贡献的主力军——中小微企业也面临着生存的压力。 

　　此外还有些产业链的关键环节，比方说核心零部件、核心原材料、核心工艺和技术，这些由于国外一限供，国内产业链也出现了断层。因此中央政治局会议提出：“要提高产业链供应链稳定性和竞争力，更加注重补短板和锻长板。”央行等八部门也出台《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》。 

　　制造业由于产业链长，牵一发而动全身，这种局势下，浙商银行提出的全产业链供应链金融服务就显得尤为重要。 

　　上海诺玛液压是专注于高端液压阀及系统解决方案的高端智能制造企业，是细分领域领军企业。公司下游客户主要为三一重工、中联重科、徐州徐工等国内大型工程机械厂家，账期3-6个月不等。 

　　诺玛液压董事长曹涌介绍，受疫情影响，业务进度迟缓，应收账款回笼速度减缓、资金压力骤增，浙商银行针对诺玛液压厂区内的“高精尖”智能制造生产设备，制定了银租联动服务方案，盘活企业存量固定资产，改善企业现金流状况。 

　　另外，针对下游客户的智能制造系统集成项目，普遍存在项目周期长，垫资压力大难题，浙商银行运用“互联网+产业链”平台化服务理念为诺玛液压提供全流程供应链服务方案。诺玛液压借助应收款链平台将下游的应收账款进行转换，通过平台签发区块链应收款，作为采购对价支付给上游中小供应商，供应商可将区块链应收款提前变现，改善自身现金流。通过此模式，使得全产业链资金占压减少，融资循环通畅。 

　　再如，7月，浙商银行服务某5G设备民族企业及总代理商的分销通业务落地。 

　　5G是新基建中的基础设施，5G基站建设通常由政府购买服务，通信运营商承包后转包给集成服务商，再由集成服务商向通信设备总代理商采购设备并完成安装调试，运营商验收通过后按约定支付使用费。其中，集成服务商在项目前期需一次性支付设备采购款，回款虽较稳定但周期较长，需要3年，存在缓解垫资压力和盘活应收账款的双重融资需求。  

　　浙商银行的分销通服务方案满足了二级经销商的融资需求，解决了总经销商的销售回款问题，降低原有账期带来的应收账款融资成本，助力核心企业更好地服务和稳定经销商体系，促进经销商融资渠道畅通。未来，下游约3600户二级经销商都可以通过浙商银行缓解资金压力。  

　　银行如何把握新制造明珠——“新基建”红利？ 

　　新基建主要指以5G、人工智能、工业互联网、物联网等为代表的新型基础设施建设。今年4月，国家发改委首次明确了新型基础设施的范围;包括浙江在内的25个省市也陆续发布了新基建规划。全国 31 省市公布的新基建投资总额已超过40万亿元。 

　　新基建主要资金来源为专项债、企业债、财政资金等，商业银行是各类基建债券或信贷的主要出资人，可抓住此机遇创造新业务增长点。  

　　此外，新基建产业链上企业与银行供应链金融服务契合度很高，新基建需要大量资金投入，将对相关领域全产业链形成很强的带动效应，商业银行可聚焦相关细分领域龙头企业和有区域特色的企业，以此为核心构建与其供应链条上企业之间的联系，拓展新基建全产业链业务机会。  

　　浙商银行的“应收款链平台”，以及应用场景“分销通”、银租联动服务模式、智能制造金融服务模式等一系列“平台化利器”，在服务新基建方面就恰逢其时。不仅可以统筹核心企业及上下游企业资源配置，支持债权流转及融资，促进产业链良性循环，同时能帮助企业解决垫资压力和设备盘活融资需求，还能扩大机器设备销售等。 

　　如新基建类企业和传统基建类企业一样都面临着应收、应付款项较大的难题，尤其是应收账款，普遍账期较长，企业流动性压力较大，浙商银行的应收款链平台就可以帮助企业盘活应收账款，降低负债率。同时，该类型企业有大量存量设备，可通过银租联动模式帮助企业盘活固定资产，释放流动性。